中金发表报告,预计小米集团-W(01810.HK) -0.450 (-0.878%) 沽空 $6.06亿; 比率 18.394% 2025年第二季度收入将达1,179.7亿元人民币,按年增长32.71%,经调整净利润101.8亿元人民币,按年增长64.84%(包含电动车及创新业务3.6亿元人民币亏损)。盈利预测基本保持不变,当前股价对应2025及2026年经调整净利润市盈率分别为26.5倍和19.3倍。
考虑到行业估值中枢下移,该行将小米目标价下调9%至70元,对应2025及2026年市盈率分别为34.4倍和25.1倍,潜在上行空间29.6%,维持「跑赢行业」评级。(ad/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-11 12:25。)
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